Fonds à capital fixe
Sociétés à actions scindées
En général, l’investisseur achète une action dans le but de toucher un dividende et de profiter de l’augmentation de son cours. Les fonds à actions scindées sont toutefois différents : ils sont constitués de deux catégories d’actions distinctes et leur actif est généralement placé dans un portefeuille sous-jacent d’actions produisant des dividendes.
Les deux catégories d’actions sont habituellement : 1) des actions à capital et 2) des actions privilégiées. Ces deux catégories d’actions sont négociées séparément en Bourse.
Dans les fonds composés d’actions scindées, les avantages de ces deux types d’actions sont répartis de manière distincte. La partie composée d’actions privilégiées produit des versements trimestriels cumulatifs fixes. Quant à la partie à capital fixe, elle suit l’évolution des actions sous-jacentes, mais les variations sont amplifiées par rapport à celles que subirait un placement direct dans le portefeuille de titres sous-jacents. On appelle « effet de levier » cette amplification du rendement.
Fiducies de placement à capital fixe
Le fonds à capital fixe est une société d’investissement qui réunit un capital d’un montant fixe en faisant un premier appel public à l’épargne. Le fonds est ensuite structuré et ses parts sont inscrites et négociées en Bourse comme des actions.
Les fiducies de placement à capital fixe amassent un capital déterminé, en émettant une seule fois dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne un nombre fixe de parts qui sont achetées par les épargnants au même titre que des actions. Contrairement aux actions, les parts de fonds à capital fixe représentent une partie d’un portefeuille particulier de titres qui est géré activement et qui est la plupart du temps axé sur une industrie, une région ou un secteur précis. Le prix des parts du fonds à capital fixe fluctue en fonction de l’évolution des marchés et de la valeur des titres qui composent le portefeuille du fonds.
AIC Global Financial Split Corp.
La société AIC Global Financial Split Corp. a été créée pour permettre aux épargnants d’investir dans des chefs de file mondiaux des services financiers, soit des banques, des sociétés d’assurance et des sociétés de gestion de placement, dans le cadre d’un fonds à actions scindées efficace sur le plan fiscal.
Copernican International Financial Split Corp.
La société Copernican International Financial Split Corp. a été créée pour permettre aux épargnants d’investir dans les principales banques, sociétés d’assurance et sociétés de gestion de placement du monde établies à l’extérieur de l’Amérique du Nord qui, selon Conseils en placements Portland Inc., présentent des dividendes intéressants et des bénéfices en forte progression. Le gestionnaire de placement estime que la consolidation du secteur des services financiers va se poursuivre et que les économies d’échelle ainsi réalisées favoriseront la création de moyens technologiques plus rapides et moins coûteux qui permettront d’atteindre de manière rentable un pourcentage croissant de la population mondiale, particulièrement dans certaines parties de l’Est et du Centre de l’Europe, de l’Amérique latine et de l’Amérique du Sud et de l’Asie.
Copernican World Banks Split Inc.
La société Copernican World Banks Split Inc. a été créée pour permettre aux épargnants d’investir dans un portefeuille à gestion active composé de titres émis par les 25 à 30 plus grandes banques mondiales, dans le cadre d’un fonds à actions scindées efficace sur le plan fiscal. Le gestionnaire de placement, Conseils en placements Portland Inc., estime que ces sociétés présentent des dividendes intéressants et des bénéfices en forte progression.
Copernican World Financial Infrastructure Trust
La fiducie Copernican World Financial Infrastructure Trust a été créée pour permettre aux épargnants d’investir dans un portefeuille à gestion active de titres représentatifs de l’infrastructure financière mondiale, notamment des titres émis par des sociétés spécialisées dans les domaines de la garde de titres et de la gestion de patrimoine, de la Bourse, du courtage d’assurance, des réseaux financiers, du traitement des opérations et de l’information financière. Conseils en placements Portland Inc., estime que ces sociétés présentent des dividendes intéressants et des bénéfices en forte progression et profitent des obstacles majeurs à la pénétration de leurs marchés, notamment les coûts élevés de transfert des clients.
La fiducie Oil Sands Sector Fund est une fiducie de placement à capital fixe créée pour permettre aux épargnants de profiter des rendements d’un portefeuille à gestion active composé principalement de titres émis par des sociétés du secteur canadien des sables bitumineux. Le gestionnaire de placement estime que l’offre mondiale de pétrole brut approche de son point culminant et que les sociétés du secteur des sables bitumineux canadiens devraient profiter de l’augmentation future de la demande mondiale d’énergie.
Profil du fonds (en anglais seulement)
Fiche d’information (en anglais seulement)
Markland AGF Precious Metals Corp.
Markland AGF Precious Metals Corp., est une fiducie de placement à capital fixe créée pour permettre aux épargnants d’accroître la valeur de leur capital en investissant dans un portefeuille de titres de participation géré activement, composé principalement de titres des secteurs de l’or et des métaux précieux, et en investissant directement dans certains métaux précieux, dont l’or et l’argent. La société investit aussi, dans une moindre mesure, dans des sociétés de l’industrie des métaux et minéraux de base.
Profil du fonds (en anglais seulement)
Fiche d’information (en anglais seulement)
